Контроллинг. Теплякова Т.Ю. - 44 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

УлГТУ | Ульяновск

Составители: 

Рубрика: 

44
рентабельности. Здесь следует либо найти возможность краткосрочного
прибыльного размещения этих средств, либо досрочно произвести
выплаты по имеющимся долгам.
Избыток поступающих ликвидных средств может быть использован
для формирования резервов ликвидности. Вообще, чем больше
неопределенность (понимаемая как вероятность превышения поступлений
или выплат), тем больше должны быть резервы ликвидных средств,
включая открытые кредитные линии.
Наличие ликвидных резервов, с одной стороны, повышает
финансовую безопасность предприятия, но, с другой – снижает
рентабельность. Финансовый контроллинг должен следить за тем, чтобы
предприятие использовало наиболее подходящие краткосрочные
плановые инструменты для достижения оптимума ликвидности, т. е.
чтобы платежеспособность предприятия гарантировалась минимальными
издержками.
Основой поддержания ликвидности предприятия является
финансовое планирование. В зависимости от продолжительности
планового периода различают кратко-, средне- и долгосрочное
планирование. Долгосрочное финансовое планирование тесно связано с
инвестиционным планированием. При этом большое внимание уделяются
планированию структуры капитала и его связанности. Долгосрочное
финансовое планирования базируется на стратегических и оперативных
частичных планах.
Целью структурного поддержания ликвидности является сохранение
для предприятия возможности финансирования своей деятельности путем
привлечения заемного или собственного капитала. Потенциальные
кредиторы и
собственники оценивают предприятия с помощью
финансовых показателей и, в первую очередь, с помощью коэффициентов
ликвидности.
Долгосрочное балансовое планирование финансов базируется на
долгосрочном планирование инвестиций, которое устанавливает общий
объем инвестиций. При этом общий объем инвестируемых средств
сопоставляется с объемом финансирования. Сравнение обеих плановых
позиций позволяет финансовому контроллингу выявить избыток или
недостаток финансовых
средств. Нежелательный избыток или дефицит в
долгосрочном плане требует ревизии плана. Если инвестиционная
деятельность и финансовая деятельность предприятия структурно в
долгосрочном плане должны уравновешивать друг друга, то плановое
долгосрочное внутреннее и внешнее финансирование должно определять
величину долгосрочных инвестиций.
Планирование структуры баланса позволяет оценивать финансовые

Страницы