Контроллинг. Теплякова Т.Ю. - 45 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

УлГТУ | Ульяновск

Составители: 

Рубрика: 

45
возможности предприятия и на ранних стадиях распознавать
потенциальную готовность кредиторов предоставить заемный капитал.
При недостаточном использовании возможностей долгосрочного
финансирования финансовый контроллинг может инициировать развитие
и планирование дополнительных долгосрочных инвестиций. Если же
возможности финансирования полностью исчерпаны, следует увеличить
собственный балансовый капитал и /или резервные фонды при улучшении
прибыльности предприятия за счет внутреннего финансирования.
Финансовый контроллинг с помощью плана-баланса обеспечивает
предприятию структурное финансовое равновесие и в случае его
нарушения своевременно осуществляет необходимые корректирующие
мероприятия.
Наряду с балансовым долгосрочным планированием инвестиций и
финансов должен составляться долгосрочный глобальный план результата
деятельности предприятия. Последний строится на базе планируемого
оборота за отдельные плановые периоды согласно оперативным и
стратегическим планам и в зависимости от выручки с оборота
(производимое и сбываемое количество товара) и издержек (затраты на
материалы, оплату труда персонала и др.). При этом учитываются также
амортизационные отчисления и выплачиваемые проценты.
Долгосрочный глобальный план результата деятельности
предприятия является базой для составления долгосрочных глобальных
частичных финансовых планов.
В долгосрочном глобальном финансовом плане сопоставляются
планируемые выплаты и поступления (включая проценты и налоги)
потоков платежей от долгосрочной инвестиционной и финансовой
деятельности, а также выплата дивидендов. В нем фиксируются
важнейшие промежуточные величины текущего избытка платежей.
Эти величины дополняются поступлениями и выплатами, не
связанными с производственным процессом. Результат – общий текущий
избыток платежных
средств. Cash flow (Кеш Флоу - КФ) – идеальная
получаемая непосредственно из финансового плана и наиболее
информативная величина, используемая для характеристики
возможностей внутреннего финансирования предприятия, для будущего
потенциала ликвидности, для кредитной привлекательности.
Текущий избыток платежных средств может быть использован для
плановых долгосрочных инвестиций, для увеличения резервов
ликвидности, для погашения долгосрочных обязательств и выплаты
дивидендов. В
случае возникновения дефицита он должен
финансироваться за счет средне- и краткосрочных финансовых средств.
Долгосрочное финансовое планирование дополняется средне-

Страницы