Оценка и реструктуризация финансовых институтов. Задорин В.И. - 55 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

СПбУУиЭ | Магадан

Составители: 

Рубрика: 

55
Под работающей частью ссудной задолженности понимают кредит, по которому наблюдается поток
денежных средств по возврату основного долга и процентов. Эти кредиты можно также назвать также
«действующими». Здесь во внимание должны быть приняты такие факторы, как соблюдение сроков
возврата основного долга и процентов.
Действующие кредиты, как правило, находятся в обороте заемщиков с высоким кредитным
рейтингом. Для определения рыночной стоимости ссудной задолженности оценщик должен
дисконтировать потоки денежных средств на непогашенную часть задолженности по рыночной ставке
кредитов с таким же сроком, суммой и степенью риска. В тех случаях, когда рассчитать стоимость
рыночных активов нельзя, оценщик может прибегнуть к корректировке балансовой стоимости на размер
резервов в расчете на возможные потери по данной категории ссудной задолженности.
Категория «вечнозеленых», или постоянно возобновляемых кредитов, не имеющие конкретного срока
возврата, оценивается по возможности их возвращения в будущем. Кредиты, имеющие обеспечение,
оцениваются на основе соотношения между суммой ссудной задолженности и размером обеспечения. При
этом в расчет принимается непогашенная часть долга, соотносимая с рыночной стоимостью залога. Если
коэффициент составляет 80% или более, то такому кредиту уделяют повышенное внимание, так как 20%
ссуд могут быть поглощены ликвидационными затратами.
Проблемные, или неработающие, кредиты следует разделить на две категории: обеспеченные и
необеспеченные. Поскольку обеспечение кредита требует постоянной переоценки, то в ходе проведения
оценки каждой ссуды это качество подвергается специальной экспертизе.
Покупатель кредитов, как правило, оценивает кредиты по своей собственной шкале кредитного
рейтинга. Обычно используют пятибалльную шкалу с учетом скидок и резервов. В таблице 6 приведен
пример шкалы из американской практики оценки.
Таблица 6
Примерная шкала рейтинга качества кредитов
Рейтинг Описание кредитов Резерв, %
1
Кредиты работают в соответствии с условиями
кредитного соглашения и не имеют никаких слабых сторон,
которые могли бы представлять угрозу для
своевременного погашения процентов или основной суммы
долга; залогом кредита является актив, создающий поток
денежных средств и достаточный для обслуживания долга
0
2
Кредиты работают в соответствии с условиями кредитного
соглашения, но имеют явную проблему, что делает данный актив
менее привлекательным, чем кредиты с рейтингом 1; более того,
по этим кредитам не предоставлено достаточной и своевременной
финансовой информации или других данных для оценки
5

Страницы