Модели производственных процессов, логистики и риска. Азарнова Т.В - 72 стр.

      Допустим, что в момент времени t общий объем средств, которыми
распоряжается банк, равен S t . Вложения осуществляются по N направле-
ниям и равны соответственно M 1t ,..., M Nt . Для упрощения дальнейших рас-
суждений будем считать, что все вложения имеют одну и ту же оборачи-
ваемость, т. е. период возврата средств T – одинаковый. Например, T = 3 –
это срок наиболее характерный для современного состояния дел в креди-
товании предприятий и организаций банками. Будем считать, что за еди-
ницу измерения времени принимается период оборачиваемости T .
      По каждому виду актива, вкладываемого в какое-либо направление,
предусмотрены процентные ставки (действующие на один период), кото-
рые считаются заданными к началу каждого периода t . Уменьшив про-
центные ставки на величину налогов, уплачиваемых банком с полученной
прибыли по соответствующему виду размещения средств, нетрудно полу-
чить матрицу процентных ставок с учетом налогообложения по каждому
виду вложения Pit , где i = 1,..., N ; t = 1, 2, 3,... . Заметим, что плата по од-
ному из основных видов налогов – на прибыль – происходит раз в квартал
авансовым платежом, что делает поставленную задачу более универсаль-
ной, так как в ходе решения получается расчетная сумма доходов, исходя
из которой можно спрогнозировать объем авансового платежа по налогу на
прибыль. Практика многих средних банков России показывает, что авансо-
вый платеж по налогу на прибыль не рассчитывается, а берется примерно
на три месяца вперед, поэтому часто вносится большая сумма, чем надо.
Тем самым средства, заплаченные сверх нужной суммы, автоматически
исключаются из оборота и не приносят доход.
      Средства, размещенные банком в любой момент времени t , по исте-
чении одного периода T изменяются в соответствии с соотношениями:
                        N
                        ∑ M it +1 = S t +1 , M it +1 = M it Pit , i = 1,..., N .
                        i =1
      Разместить активы в виде вложения с максимальной процентной
ставкой мешают ограничения, накладываемые Центральным банком РФ и
налоговым законодательством. На этот процесс оказывает влияние и кон-
кретное отношение руководства банка к риску.
      В следующей таблице показано, что степень риска зависит от статей
активов, которые разбиваются на шесть групп, от соответствующих коэф-
фициентов риска ri и ставки налога.
                 Статьи активов                               Коэффициент          Ставка нало-
                                                                риска ri              га, %
                    Группа 1
 Средства на корреспондентском счете в ЦБРФ                         0,00
 Средства на резервном счете ЦБРФ                                   0,00
 Касса и приравненные к ней средства                                0,05
                    Группа 2

                                             72