Технологии финансового менеджмента. Часть 2. Быковский В.В - 36 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

Приобретение ценных
бумаг и иных финансовых
вложений 300
111 – –111 –
Займы, предоставленные
другим организациям 310
– –
Чистые денежные
средства от
инвестиционной
деятельности 340
–111 – –111 –
Движение денежных
средств по финансовой
деятельности
Поступления от займов и
кредитов,
предоставленных
другими организациями 360
71 262 94 147 22 885 132,11
Погашение займов и
кредитов (без процентов) 390
70 900 113 096
42 196 159,51
Чистые денежные
средства от финансовой
деятельности 410
362 –18 949
–19 311 –5235
Чистое увеличение
(уменьшение) денежных
средств и их эквивалентов
420
–2091 2422 4513 –
Остаток денежных
средств на конец
отчётного периода 430
2608 5030 2422 197,97
В результате проведённого анализа было выявлено, что общее сальдо реального потока денежных
средств уменьшилось за 2006 г. (–2091 тыс. р.) и увеличилось за 2007 г. (+2422 тыс. р.).
За 2006 г. уменьшение денежных средств произошло в основном за счёт текущей деятельности (–
349 тыс. р.), в большей степени – за счёт их направлений на оплату приобретённых товаров, работ,
услуг, сырья и иных оборотных активов (–802 727 тыс. р.), а также за счёт расчётов по налогам и сборам
(–60 397 тыс. р.).
За счёт инвестиционной деятельности также наблюдались оттоки денежных средств за счёт
приобретения ценных бумаг и иных финансовых вложений (–111 тыс. р.). По финансовой деятельности
наблюдался приток денежных средств за счёт поступлений от займов и кредитов, предоставленных
другими организациями (+71 262 тыс. р.) и отток – за счёт погашения основной суммы займов и
кредитов (70 900 тыс. р.).
За 2007 г. произошел приток денежных средств (+ 2422 тыс. р.) в основном за счёт текущей
деятельности (+21 371 тыс. р.), что превысило отток денежных средств по финансовой деятельности (–
18 949 тыс. р.).
Оттоки по финансовой деятельности были вызваны превышением оттоков в результате погашения
займов и кредитов (–113 096 тыс. р.) над притоками в результате поступления от займов и кредитов,
предоставленных другими организациями (+4147 тыс. р.).
Таким образом, в 2007 г. платёжеспособность предприятия повысилась за счёт благоприятной
текущей деятельности, денежные притоки по которой смогли покрыть оттоки по финансовой
деятельности. Это в свою очередь повлияло на повышение платёжеспособности и финансовой
устойчивости предприятия.
Наиболее тесную связь с движением денежных потоков имеют следующие финансовые
коэффициенты: экономическая рентабельность активов, прирост выручки от реализации продукции,
прирост потребности в оборотном капитале, прирост потребности во внеоборотных активах, покрытие
процентов за кредит, срок возврата долгов, доля заёмных средств в капитале (табл. 15).
На общий денежный поток предприятия влияют главным образом динамика выручки от реализации
продукции, экономическая рентабельность активов и суммы выплачиваемых процентов по заёмным
средствам. Изменение чистого оборотного капитала в основном зависит от потребности в оборотных

Страницы