Эконометрика сложных экономических процессов. Давнис В.В - 34 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ВГУ | Воронеж

Составители: 

Рубрика: 

Задание 3.3.2. Один из акционеров ОАО «Клеопатра», осуществляю-
щей производство натуральных эссенций и масел для разнообразной пар-
фюмерной продукции, в связи с некоторым затруднением в материальном
положении желает продать свои 2187 акций в следующем месяце . Для того
чтобы определить примерную рыночную стоимость одной акции, он ре -
шил получить прогнозную оценку дивидендов на акцию в интересуемом
его периоде. С этой целью акционер сформировал табл . 3.3.2. Постройте
модель, наилучшим образом отражающую динамику величины дивиден -
дов, и осуществите требуемые прогнозные расчеты.
Таблица 3.3.2
Дата
Дивиденды
на акцию,
евро
Дата
Дивиденды
на акцию,
евро
Дата
Дивиденды
на акцию,
евро
Дата
Дивиденды
на акцию,
евро
01.01.98
7,30 01.07.99 9,79 01.01.01
11,23 01.07.02
13,44
01.02.98
7,63 01.08.99 9,77 01.02.01
12,29 01.08.02
13,51
01.03.98
7,65 01.09.99 9,89 01.03.01
11,53 01.09.02
13,63
01.04.98
7,97 01.10.99 10,00 01.04.01
12,58 01.10.02
13,70
01.05.98
8,00 01.11.99 10,24 01.05.01
10,82 01.11.02
13,61
01.06.98
8,23 01.12.99 10,24 01.06.01
11,41 01.12.02
13,72
01.07.98
8,19 01.01.00 10,35 01.07.01
10,91 01.01.03
13,98
01.08.98
8,35 01.02.00 10,43 01.08.01
12,02 01.02.03
14,03
01.09.98
8,53 01.03.00 10,75 01.09.01
12,41 01.03.03
13,99
01.10.98
7,90 01.04.00 10,77 01.10.01
12,56 01.04.03
13,88
01.11.98
8,25 01.05.00 11,02 01.11.01
12,33 01.05.03
14,41
01.12.98
7,69 01.06.00 10,85 01.12.01
13,14 01.06.03
15,02
01.01.99
7,66 01.07.00 11,18 01.01.02
12,49 01.07.03
14,59
01.02.99
8,38 01.08.00 9,98 01.02.02
12,20 01.08.03
13,33
01.03.99
8,63 01.09.00 11,62 01.03.02
12,50 01.09.03
15,08
01.04.99
7,72 01.10.00 12,00 01.04.02
13,39 01.10.03
15,31
01.05.99
9,00 01.11.00 11,73 01.05.02
11,90 01.11.03
14,85
01.06.99
9,24 01.12.00 11,48 01.06.02
13,24 01.12.03
15,97
4. МОДЕЛИ ДЛЯ ПАНЕЛЬНЫХ ДАННЫХ
4.1. Расчетные формулы
4.1.1. Модель с фиксированными эффектами
iiii
ε
α
+
+
=
bXiy .
4.1.2.
F
-статистика , используемая для проверки значимости группо-
вых эффектов 
     Задание 3.3.2. Од ин иза кцион еров ОА О « Кл еопа т ра » , осу щ ест вл яю-
щ ей производ ст во н а т у ра л ь н ых эссен ций и м а сел д л я ра зн ообра зн ой па р-
ф юм ерн ой прод у кции, в связи с н екот орым за т ру д н ен ием в м а т ериа л ь н ом
пол ож ен ии ж ел а ет прод а т ь свои 2187 а кций в сл ед у ющ ем м есяце. Дл я т ого
чт обы опред ел ит ь прим ерн у ю рын очн у ю ст оим ост ь од н ой а кции, он ре-
ш ил пол у чит ь прогн озн у ю оцен ку д ив ид ен д ов н а а кцию в ин т ересу ем ом
его период е. С эт ой цел ь ю а кцион ер сф орм ирова л т а бл . 3.3.2. П ост ройт е
м од ел ь , н а ил у чш им обра зом от ра ж а ющ у ю д ин а м ику вел ичин ы д ивид ен -
д ов, и осу щ ест вит е т ребу ем ые прогн озн ые ра счет ы.
                                                                                        Т аблиц а 3.3.2
           Дивид ен д ы              Дивид ен д ы              Дивид ен д ы               Дивид ен д ы
 Да та     н а а кцию,     Да та     н а а кцию,     Да т а    н а а кцию,     Да т а     н а а кцию,
               евро                      евро                      евро                       евро
01.01.98       7,30       01.07.99       9,79       01.01.01      11,23       01.07.02       13,44
01.02.98       7,63       01.08.99       9,77       01.02.01      12,29       01.08.02       13,51
01.03.98       7,65       01.09.99       9,89       01.03.01      11,53       01.09.02       13,63
01.04.98       7,97       01.10.99      10,00       01.04.01      12,58       01.10.02       13,70
01.05.98       8,00       01.11.99      10,24       01.05.01      10,82       01.11.02       13,61
01.06.98       8,23       01.12.99      10,24       01.06.01      11,41       01.12.02       13,72
01.07.98       8,19       01.01.00      10,35       01.07.01      10,91       01.01.03       13,98
01.08.98       8,35       01.02.00      10,43       01.08.01      12,02       01.02.03       14,03
01.09.98       8,53       01.03.00      10,75       01.09.01      12,41       01.03.03       13,99
01.10.98       7,90       01.04.00      10,77       01.10.01      12,56       01.04.03       13,88
01.11.98       8,25       01.05.00      11,02       01.11.01      12,33       01.05.03       14,41
01.12.98       7,69       01.06.00      10,85       01.12.01      13,14       01.06.03       15,02
01.01.99       7,66       01.07.00      11,18       01.01.02      12,49       01.07.03       14,59
01.02.99       8,38       01.08.00       9,98       01.02.02      12,20       01.08.03       13,33
01.03.99       8,63       01.09.00      11,62       01.03.02      12,50       01.09.03       15,08
01.04.99       7,72       01.10.00      12,00       01.04.02      13,39       01.10.03       15,31
01.05.99       9,00       01.11.00      11,73       01.05.02      11,90       01.11.03       14,85
01.06.99       9,24       01.12.00      11,48       01.06.02      13,24       01.12.03       15,97




                    4. М О ДЕ Л И ДЛ Я П А Н Е Л Ь Н Ы Х ДА Н Н Ы Х

     4.1. Р ас четные форму лы
     4.1.1. М од ел ь с ф иксирова н н ым и эф ф ект а м и
                                         y i = iα i + X i b + ε i .
     4.1.2. F -ст а т ист ика , испол ь зу ем а я д л я проверки зн а чим ост и гру ппо-
              выхэф ф ект ов

Страницы