Составители:
Рубрика:
26
кредит необходимо вернуть на первом шаге расчетного периода, т.е. в первый
год.
На следующем этапе анализа необходимо провести увязку денежных
потоков предприятия и денежных потоков инвестиционной программы (табл.
15 и 16). Так как реализация инвестиционной программы непосредственно
затрагивает процесс производства и реализации продукции, то денежные
потоки по текущей деятельности инвестиционной программы
необходимо
рассматривать как часть денежных потоков текущей деятельности предприятия.
Денежные потоки инвестиционной деятельности предприятия будут равняться
денежным потокам инвестиционной деятельности по инвестиционной
программе. Финансирование по текущей деятельности предприятия
необходимо сложить с финансированием по инвестиционной программе - эта
величина и будет денежным потоком по финансовой деятельности
предприятия.
Таблица 15
Структура денежных потоков текущей деятельности предприятия
с учетом денежных потоков инвестиционной программы
Номер шага расчета
Показатели потока реальных денег
1 2 3 4 5
Текущая деятельность предприятия без учета инвестиционной программы
Притоки денежных средств 102,9
128,6
160,8 200,9 251,2
Оттоки денежных средств 99,33
125,6
156,98
197,8 249,23
Денежный поток от текущей
деятельности
3,57
3,0 3,82 3,1 1,97
Текущая деятельность инвестиционной программы
Притоки денежных средств 0 21 24,7 29,7 29,7
Оттоки денежных средств 0 18,16
21,16 23,16 23,16
Денежный поток ИП от текущей
деятельности
0 2,84 3,54 6,54 6,54
Текущая деятельность предприятия с учетом инвестиционной программы
Притоки денежных средств 102,9
149,6
185,5 230,6 280,9
Оттоки денежных средств 99,33
143,76
178,14 220,96 272,39
С
у
ммарный
денежный
поток
по
тек
у
щей
деятельности
3,57
5,84 7,36 9,64 8,51
