Рынок ценных бумаг (технический анализ). Гаврилов А.Е - 71 стр.

ЛУКОЙЛа и Ростелекома. Это позволило существенно расширить воз-
можности участников рынка в части построения опционных стратегий. 10
октября началось обращение фьючерса на обыкновенные акции Сбербанка,
что позволило РТС довести количество фьючерсных контрактов на от-
дельные акции до семи и почти полностью покрыть сегмент “голубых фи-
шек”. Кроме этого уже в 2006г. в FORTS появились новые контракты на
процентные ставки – фьючерсы на корзины 3-х и 10-летних облигаций
Москвы и на еврооблигации Россия–30. С 8 июня 2006 г. на рынке FORST
началась торговля фьючерсами на нефть Urals и золото. Запуск фьючерсов
на нефть и нефтепродукты позволит участникам нефтяного рынка зафик-
сировать цену покупки или продажи нефти в будущем и тем самым захед-
жироваться от неблагоприятной ценовой конъюнктуры.
                                                              Таблица 7
        Структура российского рынка деривативов за 2005г.18
     Биржа         Сделки                           Оборот
              Кол-во      Изм-е    Тыс. кон-   Изм-е к    Млн.руб.     Изм-е к
                             к      тратов     2004г.                   2004г
                          2004г.                (%)                      (%)
                            (%)
     Всего   1 918 780     22,83   60 773,54     38,56    907 303,83     50,55
      СПб     160 766     -43,56    391,34      356,27     19 952,00     78,89
     ММВБ       921       141,10   6 533,85    1 314,25   186 792,39   1 328,84
      РТС    1 899 871    24,20    53 275,13     24,92     687 58,20    102,61
     СПВБ       125       -66,49    499,08      -14,95     12 790,00    -94,59
     СПФБ      1 097      -44,93     74,14      -11,73      711,23      -76,63
     В течение 2006 г. фондовая биржа Российская Торговая Система со-
вместно с Метеоагентством Росгидромета планирует запустить на сроч-
ном рынке FORTS фьючерсные контракты на погоду. Помимо этого рас-
сматривается возможность запуска и других инструментов, среди кото-
рых фьючерсные контракты рубль/евро, фьючерсы на спрэд российских
евробондов к US Treasuries, а также на краткосрочную рублевую про-
центную ставку.
     ММВБ рассчитывает в 2006 г. запустить опцион на курс доллара
США и ввести деривативовы на процентные савки, базисными активами
которых могут стать MosPime и MoslBOR, рассчитываемые Националь-
ной валютной ассоциацией. В дальнейших планах – запуск фьючерса на
индекс ММВБ, что позволит составить конкуренцию FORTS в сегменте
индексных деривативов. В стратегические планы руководства входит
разработка и внедрение производных инструментов на товарные активы
– сельхозпродукты, энергоносители и другие товары.

18
  Рынок ценных бумаг №7 2006г. Российский рынок деривативов: благодатный 2005г. и
многообещающие перспективы на 2006г.
                                       73