Компьютерные аналитические системы в финансовом менеджменте и инвестиционном проектировании. Гаврилова А.Н - 23 стр.

                                   23



                                                              Таблица 6.
         Кредитный процент 35
        Норма дисконта 15%
№      Номер шага                       0         1       2        3
стр.
       Денежный поток:

1      от инвестиционной деятельности -100        0       0        -20
2      от операционной деятельности     0         25      82       82
3      суммарный                        -100      25      82       62
4      Коэффициент дисконтирования      1         0,870   0,756    0,658
5      Дисконтированный поток           -100,00   21,74   62,00    40,77
       Эффективность проекта в целом

6      ЧДД                              24,51
7      ВНД (%)                          27,48
       Финансовая деятельность

8      Поток собственных средств        50        0       0        0
9      Заемные средства:

10 привлечение                  50                0       0        0
11 долг                         50                45      0        0
12 проценты                     0                 -17,5   -15,75   0
13 возврат основного долга      0                 -5      -45      0
14 Сальдо финансовой деятельно- 100               -22,5   -60,75   0
   сти
15 Суммарное сальдо             0                 2,5     21,25    62
16 Сальдо накопленного потока           0         2,5     23,75    85,75
       Эффективность собственного капитала

17 Поток для собственного капита- -50,00          2,50    21,25    62,00
   ла
18 Дисконтированный поток         -50,00          2,17    16,07    40,77
19 ЧДД                                  9,01
   ВНД (%)                              22,43