Управление финансами. Жариков В.В - 24 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

Операционный (текущий, периодический, оперативный) бюджет – это система бюджетов, характеризующих доходы и
расходы по операциям, планируемым на предстоящий период для сегмента или отдельной функции организации.
Составление общего бюджета начинается с операционного бюджета, первым шагом в котором является бюджет
продаж.
Финансовый бюджет – это план, в котором отражается объем и структура предполагаемых источников средств и
планируемые направления их использования.
Финансовый бюджет состоит из бюджета денежных средств, бюджета капитальных вложений и бюджетного баланса.
Бюджет движения денежных средств – это план денежных поступлений и платежей.
Бюджет капитальных вложений на основе выбранного критерия рентабельности инвестиций определяет, какие
долгосрочные активы необходимо приобрести или построить.
Завершающим шагом в процессе подготовки общего бюджета служит разработка бюджетного бухгалтерского баланса,
который характеризует изменения в финансовом и имущественном положении предприятия при условии выполнения
запланированных в бюджетах операционном и финансовом – финансовых операций.
Бухгалтерский баланс дает информацию об имуществе организации и источниках его образования на конкретный
момент. Сравнение балансовых показателей по ряду отчетных дат позволяет определить происшедшие за те или иные
периоды изменения в стоимости имущества, его структуре, в объектах и соотношениях источников финансирования.
Денежные потоки предприятия формируются по трем важнейшим сферам его деятельности, соответствующим и трем
частям формы отчета о движении денежных средств:
– денежные потоки от текущей основной (производственной) деятельности;
– денежные потоки от финансовой деятельности;
– денежные потоки от инвестиционной деятельности.
Главным источником денежных средств от основной (производственной) деятельности являются денежные средства,
получаемые от потребителей и направляемые поставщикам.
Финансовая деятельность предусматривает поступления денежных средств от реализации продукции, эмиссии акций,
получаемые предметы, положительные курсовые разницы по валютным операциям.
Направляются денежные средства на возвращение задолженности по кредитам, выплату дивидендов и т.п.
В инвестиционной деятельности сосредоточены денежные потоки от приобретения и продажи основных средств,
нематериальных активов, ценных бумаг, поступления и уплаты процентов по займам, от повторной реализации собственных
акций.
Правило. При расчете бюджета движения денежных средств (ДДС) определяющим является время фактических
поступлений и платежей денежных средств, а не время исполнения хозяйственных операций.
Существуют два способа составления отчета о ДДС: прямой и кос- венный.
Прямой способ является более сложным, но более информативным, так как он основан на изучении всех денежных
операций и определении к какому виду деятельности они относятся: основному, инвестиционному или финансовому.
Косвенный метод проще, поскольку он оперирует изменениями данных, содержащихся в балансе и отчете о
финансовых результатах.
В практике финансового анализа используются оба метода, но Международный комитет по стандартам бухгалтерского
учета (в стандарте № 7) и Совет по стандартам бухгалтерского учета США (стандарт № 95) рекомендуют
использовать прямой метод составления отчета о ДДС как наиболее насыщенный информационно.
При прямом методе составления отчета о ДДС поступления и выплаты денежных средств составляются в суммах,
поступивших и реально оплаченных наличными деньгами или путем денежных перечислений (табл. 5).
5 Прямой метод составления отчета о движении денежных средств
Показатель
Приток денежных
средств
Отток денежных
средств
Денежные средства на начало
периода (пренумерандо)
+
ДДС в текущей
производственно-хозяйственной
сфере
– поступления денежных
средств от покупателей
+
– выплаты денежных средств
поставщикам и работникам
–
– налоги –
– внебюджетные выплаты –
– поступления и выплаты
штрафов, пени, неустоек
+ –
– прочие денежные
поступления и выплаты
+ –
Итого + –

Страницы