Управление кредитными рисками. Жариков В.В - 147 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

Однако в каждом конкретном случае определяется индивидуальная маржа (разница ме-
жду стоимостью заложенных ценностей и долгом заёмщика перед банком по ссуде и процен-
там) с учётом риска кредитной сделки.
Кроме залога товарно-материальных ценностей, в зарубежной и отечественной практике
используется выдача ссуд под залог ценных бумаг.
Критериями качества ценных бумаг с точки зрения приемлемости их для залога служат
возможность быстрой реализации и финансовое состояние эмитента. Поэтому в зарубежной
и отечественной практике наивысший рейтинг качества имеют государственные ценные бу-
маги с быстрой оборачиваемостью. При выдаче ссуд под их залог максимальная сумма ссуды
может достигать 95 % стоимости ценных бумаг. При использовании в качестве залога других
ценных бумаг, например акций, выпущенных фирмами, величина ссуды составляет 80 – 85 %
их рыночной цены.
Зарубежные коммерческие банки выдают ссуды как под котируемые, так и под не коти-
руемые на бирже ценные бумаги. Поскольку в последнем случае качество обеспечения ссуды
ниже, банки устанавливают более высокую маржу при оценке стоимости залога. Банком Рос-
сии определён перечень ценных бумаг, принимаемых к залогу для целей обеспечения воз-
вратности кредита. К ним относятся:
1) котируемые ценные бумаги ряда зарубежных государств;
2) облигации Банка России;
3) ценные бумаги и векселя, эмитированные Минфином России;
4) котируемые ценные бумаги третьих лиц;
5) собственные долговые ценные бумаги кредитной организации;
6) эмиссионные ценные бумаги юридических лиц, обладающих устойчивым
финансовым положением, и некоторые другие.
К предметам залога зарубежные банки принимают также векселя (торговые и финансо-
вые). Главное требование к торговому векселю как предмету залога состоит в обязательности
отражения реальной товарной сделки. Необходимо также учитывать срок платежа по вексе-
лю, который не может быть короче срока выдаваемой ссуды. Максимальная сумма кредита
под залог векселя, по опыту ряда стран, составляет 75 – 90 % стоимости обеспечений. В рос-
сийской практике в качестве залога используются в основном финансовые векселя (обяза-
тельства эмитента заплатить определённую сумму денежных средств). Основным требовани-
ем к такому векселю при его использовании в качестве залога являются правомерность вы-
пуска, наличие механизма продажи, ликвидность.
В нашей стране для целей кредитования в качестве залога принимаются векселя Минфи-
на России, а также векселя, авалированные или акцептованные Банком России, центральны-
ми банками стран, входящих в группу развитых стран.
Залоговое право может распространяться и на депозитные вклады, находящиеся в том же
банке, который выдаёт кредит. Такие вклады, как правило, имеют целевой характер исполь-
зования. Например, хозяйственная организация накапливает денежные ресурсы для осущест-
вления производственных капитальных вложений или строительства объектов социальной
сферы: жилых домов, профилакториев, детских дошкольных учреждений, спортивных ком-
плексов. При получении в банке кредита на текущие производственные нужды предприятие
может использовать в качестве залога созданные депозиты в соответствующей сумме, в том
числе валютные. В случае валютного депозита в качестве залога даётся распоряжение работ-
никам банка о блокировании счёта в сумме, адекватной рублёвому кредиту. Если депозит
оформляется сертификатом, то он может быть сдан на хранение в банк. При задержке пога-
шения ссуды за счёт поступающей выручки банк обеспечит возвратность кредита за счёт де-
позитного вклада. Это наиболее простой и надёжный способ, гарантирующий возвратность
кредита.
Кредитование совокупного или укрупнённого объекта может потребовать использования
смешанного залога, включающего товары на складе, ценные бумаги, векселя. В этом случае
требования к элементам смешанного залога остаются теми же, что и описанные выше. Мак-

Страницы