Управление кредитными рисками. Жариков В.В - 149 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

многих случаях, когда банк реализует залоговый механизм для погашения ссуды, первона-
чальная стоимость не соответствует реальной цене. Это происходит в силу таких причин, как
отсутствие заинтересованных покупателей, снижение цены на соответствующую собствен-
ность, экономический спад, необходимость быстро найти покупателя;
2) принятое обеспечение должно регулярно переоцениваться с тем, чтобы
покрыть кредитный риск в любое время;
3) оценку стоимости предметов залога должны проводить специалисты соот-
ветствующей квалификации;
4) подлинность и ценность произведений искусства, антиквариата и других
предметов должны быть подтверждены;
5) в случае использования в качестве залога товарно-материальных ценно-
стей его стоимость должна включать расходы на проведение периодиче-
ских оценок залогового обеспечения, особенно если к оценкам привлече-
ны независимые эксперты;
6) при оценке залога следует обратить внимание на правильное определение
ликвидационной стоимости и затрат на реализацию имущества.
Реальный уровень покрытия ссуды в ситуации вынужденной продажи имущества можно
определить, если из цены открытого рынка вычесть следующее:
− затраты на реализацию;
− маржу вынужденной продажи;
− величину любых приоритетных претензий на имущество;
− оплату судебных издержек.
Если из чистой реальной стоимости вычесть требуемую маржу безопасности (в зависи-
мости от степени риска), получим действительную стоимость имущества, являющуюся обес-
печением возврата ссуды.
В Положении Банка России № 254-П от 26.03.2004 установлены следующие требования
к проведению оценки залоговой стоимости для целей кредитования:
1) для залога материальных ценностей, недвижимости, прав используется справедли-
вая стоимость, определяемая кредитной организацией на постоянной основе, но не
реже одного раза в квартал;
2) для котируемых ценных бумаг используется рыночная стоимость ценных бумаг;
3) для собственных долговых ценных бумаг кредитной организации и гарантийного
депозита (вклада) – сумма обязательств, предусмотренная ценной бумагой или до-
говором депозита (вклада).
Наиболее ответственной, сложной и трудоёмкой является оценка справедливой стоимо-
сти недвижимости в качестве предмета залога. В международной практике для этого исполь-
зуются три основных метода, которые применяют в комплексе для выбора оптимального вари-
анта.
Первый метод – затратный – ориентирован на определение возможных затрат на приоб-
ретение земли и возведение новых аналогичных построек в обозримом будущем при нор-
мальном ходе строительства. Далее определяется восстановительная стоимость объектов с
учётом величины предпринимательского дохода, который отражает вознаграждение инве-
стора за риск строительства объекта недвижимости. Полученная стоимость уменьшается на
сумму износа.
Второй метод – рыночный – основан на информации о рыночной цене аналогичных сде-
лок купли-продажи. Конечно, при этом методе используется система поправок, поскольку
полностью идентичных объектов недвижимости практически не существует. Этот метод более
прост в применении, но предполагает развитый рынок недвижимости и наличие информации о
рыночных ценах на разные объекты недвижимости.
Третий метод – доходный – базируется на предпосылке о том, что стоимость объекта не-
движимости обусловлена будущим чистым доходом, который может принести данная не-
движимость при её эксплуатации. При использовании этого метода ориентируются на ин-

Страницы