Управление кредитными рисками. Жариков В.В - 79 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

деятельности мировых рейтинговых агентств, а сейчас с успехом используются и западными
коммерческими банками. Они основаны на информации прошлых периодов о дефолтах по
ссудам с различным кредитным рейтингом.
Матрица отражает вероятность миграции рейтинга из одной категории в другую. Заголовок
строк представляет собой первоначальный кредитный рейтинг, а заголовок столбцов – бу-
дущее, планируемое значение рейтинга. Пересечение строк и столбцов матрицы показывает
вероятность миграции рейтинга. Так, вероятность дефолта заёмщика с кредитным рейтингом
ВВ (см. соответствующую строку) составляет 1,32 % (см. пересечение строки ВВ с графой
«Дефолт»); вероятность понижения рейтинга с уровня ВВ до уровня В (см. пересечение
строки ВВ с графой В) составляет 8,05 %; вероятность того, что рейтинг ВВ не изменится, –
74,68 % (см. пересечение строки ВВ с графой ВВ). Построение матрицы позволяет банку
оценить вероятность изменения качества кредитного портфеля с течением времени исходя из
текущего значения рейтинга кредитоспособности.
3.3. Матрица изменения кредитного рейтинга
AAA AA A BBB BB В CCC Дефолт
AАА
87,74 10,93 0,45 0,63 0,12 0,10 0,02 0,02
AA
0,84 88,23 7,47 2,16 1,11 0,13 0,05 0,02
A
0,27 1,59 89,05 7,40 1,48 0,13 0,06 0,03
BBB
1,84 1,89 5,00 84,21 6,51 0,32 0,16 0,07
BB
0,08 2,91 3,29 5,53 74,68 8,05 4,14 1,32
В
0,21 0,36 9,25 8,29 2,31 63,89 10,13 5,58
CCC
0,06 0,25 1,85 2,06 12,34 24,86 39,97 18,6
Таким образом, на современном этапе развития западного банковского дела основным
показателем оценки кредитоспособности выступает не просто кредитный рейтинг заёмщика,
а соответствующая данному рейтингу вероятность дефолта. Присвоение кредитного рейтин-
га перестаёт быть целью оценки кредитоспособности, а становится лишь одним из этапов
такой оценки. Отсутствие публикаций о вероятности дефолта в научной отечественной лите-
ратуре и внутренних документах коммерческих банков России позволяет сделать выводы о
существенном отставании российского банковского дела от западного и о неадекватной
оценке кредитного риска.
3.3. СПОСОБЫ МОДЕЛИРОВАНИЯ
УРОВНЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЁМЩИКА
В настоящее время в мире не существует единой стандартизированной системы оценки
кредитоспособности. Банки используют различные системы анализа кредитоспособности за-
ёмщика. Причинами такого многообразия являются:
− различная степень доверия к количественным (т.е. поддающимся измерению) и каче-
ственным (т.е. поддающимся измерению с большим трудом, с высокой степенью допустимо-
сти) способам оценки факторов кредитоспособности;
− особенности индивидуальной культуры кредитования (кредитной культуры) и исто-
рически сложившейся практики оценки кредитоспособности;
− использование определённого набора инструментов минимизации кредитного риска,
сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;
− многообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, кото-
рое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного
рейтинга;

Страницы