Экономическая теория. Журавлева Г.П - 268 стр.

ва уровня цен, при достижении которого рыночные отношения              Коммерческие банки составляют костяк кредитной систе-
воздействуют на экономическую систему самым эффективным и        мы и концентрируют основную часть ее кредитных ресурсов. По
выгодным образом.                                                объемам контролируемых ресурсов и многообразию активных
      Коммерческие банки относятся к особой категории дело-      операций им нет равных в кредитной сфере. Крупнейшие из них
вых предприятий, получивших название финансовых посредни-        контролируют колоссальные финансово-промышленные группы,
ков. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие      объединяющие предприятия самых разнообразных отраслей эко-
свободные денежные средства, высвобождающиеся в процессе         номики. Важнейшими функциями коммерческих банков являют-
хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное      ся:
пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются            – аккумуляция временно свободных денежных средств,
в дополнительном капитале. Финансовые посредники выполня-        сбережений и накоплений;
ют, таким образом, важную народнохозяйственную функцию,                – кредитование предприятий, организаций, государства и
обеспечивая обществу механизм межотраслевого и межрегио-         населения;
нального перераспределения денежного капитала.                         – организация и осуществление расчетов в хозяйстве;
      Финансовое посредничество отличается от брокерско-               – учет векселей и операций с ними;
дилерских функций. Брокеры – это агенты финансового рынка,             – операции с ценными бумагами;
работающие на комиссионных началах. Они собирают информа-              – хранение финансовых и материальных ценностей;
цию о состоянии рынка и находят контрагентов для совершения            – управление имуществом клиентов по доверенности (тра-
сделок, действуя за счет и по поручению своих клиентов. Дилеры   стовые операции).
торгуют ценными бумагами и другими обязательствами на вто-             Операции коммерческих банков делятся на активные и пас-
ричном рынке, получая прибыль на разнице в курсах покупки и      сивные. Кроме того, особенно в последние годы, быстро разви-
продажи.                                                         ваются комиссионнопосреднические операции (операции по по-
      Специфическая черта брокеров и дилеров состоит в том,      ручению клиентов с уплатой комиссии).
что они не создают собственных требований и обязательств, дей-         Коммерческие банки являются многофункциональными
ствуя по поручению клиентов. Финансовые же посредники в про-     учреждениями, оперирующими в различных секторах рынка
цессе деятельности создают новые требования и обязательства,     ссудного капитала. Крупные коммерческие банки предоставляют
которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая      клиентам полный комплекс финансового обслуживания, включая
вклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательст-    кредиты, прием депозитов, расчеты и т. д. Этим они отличаются
во – депозит, а выдавая ссуду – новое требование к заемщику.     от специализированных финансовых учреждений, которые обла-
      Этот процесс создания новых обязательств и обмена их на    дают ограниченными функциями.
обязательства других контрагентов составляет основу финансо-           Специализированные финансовые учреждения опериру-
вого посредничества. Подобная трансформация исключительно        ют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала и име-
важна в рыночной экономике. Она позволяет преодолеть сложно-     ют специфическую клиентуру. В их деятельности можно выде-
сти прямого контакта сберегателей и заемщиков, возникающие       лить одну или две основные операции. Исторически некоторые
из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм, их сроков,     виды учреждений такого рода возникли там, где образовались
доходности и т. д. Аккумулируя денежные капиталы из разных       "бреши" в удовлетворении спроса на отдельные виды финансово-
источников, финансовые посредники создают общий обезличен-       го обслуживания. Например, коммерческие банки в 20-х гг. не
ный "пул" денежных средств и могут удовлетворять требования      занимались предоставлением потребительских ссуд, в результате
на кредит на самых различных условиях.                           чего возникла целая группа учреждений потребительского креди-


                           533                                                               534