Основы статистической динамики рынка ценных бумаг. Кремер А.И. - 13 стр.

зультате очередное изменение цены может иметь как положительное, так и отри-
цательное значение.




      Рис. 3. Движение средних цен акций АО "Челябинский трубопрокатный
завод" в 1995-1996 гг. Нижняя линия - цена покупки, верхняя - цена продажи,
средняя - курсовая цена (средняя арифметическая цен покупки и продажи).

     На рис.3 представлена динамика средних цен акций АО "Челябинский
трубопрокатный завод" с января 1995 г. по февраль 1996 г. [ 9 ]. Ход кривых на
рисунке позволяет предположить, что математическую модель движения цен со-
ставят случайные блуждания в сумме с линейным трендом.




     Рис.4. Динамика средних цен акций АО "Синарский трубный завод" в 1995-
                                  1996 гг.
     На рис.4 представлена динамика средних цен АО "Синарский трубный за-
вод" за период с января 1995 г. по февраль 1996 г. [ 9 ]. Несмотря на заметные
отличия характера движения от примера на рис.3, модель случайного блуждания
цен вполне применима и здесь.
                                                                            13