Банковский менеджмент. Куликов Н.И - 19 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

стандартизировано, поэтому они определяются центральным банком каждой страны самостоятельно в зависимости от
экономических условий и ситуации.
После того, как все кредиты классифицированы, исчисляется расчётная величина резерва на покрытие потерь по
кредитным операциям.
В дальнейшем банк формирует этот резерв за счёт определённых источников. Определёние источников формирования
резерва – одна из важнейших проблем в банковской деятельности. В международной практике резерв принято формировать
за счёт прибыли к налогообложению, которое разрешает уменьшить налогооблагаемую базу на сумму отчислений в резерв и
уменьшает величину налогов. Такой подход создаёт для банков стимул сформировать резерв в полном объёме.
Но при этом возникает угроза того, что банки будут стараться уклониться от выплаты налогов в бюджет, сознательно
занижая качество кредитного портфеля и завышая отчисление в резерв. На практике этот процесс регулируется рыночными
отношениями, поскольку завышение резерва уменьшает не только налоги, а и прибыль, которая остаётся в распоряжении
банка. Это, в свою очередь, уменьшает размер дивидендных выплат, который отрицательно влияет на рыночную цену акций
банка и приводит к отливу капитала. Кроме того, такой способ избегнуть выплат налогов удается лишь на протяжении
некоторого периода. Если риск не оправдался, и кредит был возвращён, то прибыль в будущем периоде увеличивается на
соответствующую сумму.
Кроме резерва под кредитные риски банки создают общий резерв, источником формирования которого является чистая
прибыль. Создание и использование общего резерва регулируется действующим законодательством каждой страны.
Средства общего резерва могут направляться на покрытие потерь по кредитам, которые возникли по вине банка, на
возмещение судебных издержек, на покрытие потерь в полном объёме, если средств резерва под кредитные риски для этого
оказалось недостаточно.
Секъюритизация
– это продажа активов банка через превращение их в ценные бумаги, которые в дальнейшем
размещаются на рынке. В основном, секъюритизация применяется к банковским кредитам, давая возможность банкам
передавать кредитный риск другим участникам рынка – инвесторам, которые покупают ценные бумаги. Кроме того, с
помощью секъюритизации банк может осуществить трансферт риска изменения процентной ставки и риска досрочного
погашения кредита. Процесс секъюритизации разрешает переместить балансовые активы банка за баланс, т.е. является одним
из видов внебалансовой деятельности банка. Секъюритизация активов снижает уровень рискованности банка, улучшает
качество активов, разрешает повысить при прочих равных условиях показатели адекватности капитала. На развитых рынках
секъюритизация как отдельный вид внебалансовой деятельности распространилась сравнительно недавно – в 1980 – 1990-х
годах. Темпы её роста в этот период равнялись 29,6% в год, а 73,5% всех операций на этом рынке контролировало девять
банков – денежных центров.
В процессе секъюритизации принимают участие несколько сторон: банк как инициатор продажи пакета кредитов;
компания, которая занимается эмиссией ценных бумаг; гарант (страховая компания); инвесторы (физическое или
юридическое лица), которые покупают ценные бумаги на рынке. Процедура секъюритизации начинается с того, что банк,
который является инициатором продажи кредитов, заключает договор с компанией, которая на общую сумму
секъюритизованих кредитов делает эмиссию ценных бумаг. Перед размещением пакета ценных бумаг на рынке, компания-
эмитент должен получить поддержку гаранта, который выполняет функцию страхования эмитированных ценных бумаг.
Часто такая поддержка предоставляется в форме правительственных гарантий или аккредитивов крупного банка. Затем
ценные бумаги размещаются на рынке, а полученные от их продажи денежные средства начинают поступать гаранту и в
компанию-эмитент, которые передают их банку-инициатору.
Таким образом, банк получает наличные средства на общую сумму пула секъюритизованых кредитов. При этом банк
продолжает обслуживать эти кредиты (которые становятся внебалансовыми обязательствами банка), т.е. проводить расчёты
с заёмщиками, получать средства от погашения основной суммы долга и процентные платежи. Полученные денежные
потоки банк направляет эмитенту ценных бумаг, который, в свою очередь, переводит их инвесторам, т.е. выплачивает доход
за ценными бумагами. Итак, поток денежных средств начинает поступать инвестору, когда заёмщики выплачивают
основную сумму долга и проценты банку-инициатору.
Когда кредиты секъюритизованы, т.е. преобразованы в пакет ценных бумаг, собственность на эти кредиты и
соответствующие потоки денежных поступлений переходит к инвесторам. Отсюда походит и название – переходные ценные
бумаги (passthrough securities). На Западе наибольшее распространение получила секъюритизация ипотечных и автомобильных
кредитов. Поскольку переходные обязательства обеспеченные материальными активами, то в их названиях отображается вид
обеспечения – сертификат на автомобильную ссуду, обеспеченные недвижимостью ценные бумаги.
Процедура секъюритизации разрешает банку осуществить трансферт кредитных рисков (передать риск другим
участникам рынка), поскольку вместе с собственностью на кредиты и поступление по ним к инвесторам, которые приобрели
ценные бумаги на рынке, переходит и кредитный риск. В случае невозвращения кредитов убытки испытают инвесторы.
2. БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ
2.1. ОРГАНИЗАЦИЯ БАНКОМ РЕКЛАМЫ
В последнее время коммерческие банки столкнулись с резким обострением конкуренции со стороны многочисленных
специализированных кредитных учреждений, а также крупнейших промышленных корпораций, создавших собственные
финансовые компании. Обострению конкуренции способствовало смягчение прямых правительственных ограничений
(«дерегулирование») в кредитной сфере, предпринятое в 1980 – 90-е гг. в США, Англии, Японии и других развитых странах.

Страницы