Основы финансового менеджмента. Часть I. Лытнев О.А. - 45 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

БФУ им. Канта | Калининград

Составители: 

Рубрика: 

43
средств (ф. № 4), включенный в состав официальной бухгалтерской отчет-
ности российских предприятий.
В дополнение к выполненным расчетам определяется величина лик-
видного денежного потока (формулы 1 и 2 из § 1.2). Данный показатель
уточняет результаты предыдущих расчетов, концентрируясь на динамике
«процентной» задолженности перед банками и другими кредиторами. Ис-
пользуя данные нашего примера, получим:
Дк
0
= 0, Дк
1
= 0, Кк
0
= 9,6, Кк
1
= 8,9, Дс
0
= 0,2, Дс
1
= 0,5.
Следовательно:
Чкп
0
= (0 + 9,6) – 0,2 = 9,4 млн. руб,
Чкп
1
= (0 +8,9) – 0,5 = 8,4 млн. руб.,
Лдп = – (8,4 –9,4) = 1,0 млн. руб.
Предприятие в отчетном году значительно улучшило свою чистую кредит-
ную позицию, создав ликвидный денежный поток в сумме 1,0 млн. рублей.
Величина этого потока примерно равна сумме потоков от операционной и
инвестиционной деятельности (2,3 – 1,5).
Признавая достоинства и недостатки каждого из рассмотренных мето-
дов расчета денежного потока, можно сделать
вывод, что для целей финан-
сового менеджмента вполне приемлем один из наиболее простых и наибо-
лее аналитичный косвенный метод. Сам процесс составления отчета таким
методом позволяет глубже понять внутреннюю структуру финансовой от-
четности, выявить ошибки, допущенные при ее составлении. Еще одним
преимуществом косвенного метода является отражение в нем тесной взаи-
мосвязи понятий «денежные потоки» и «финансовые ресурсы».
Денежные потоки, так же как и финансовые ресурсы, прибыль, чистые
активы, собственный оборотный капитал, являются основополагающими
финансовыми категориями, фундаментом теории и практики финансового
менеджмента. Без твердого их усвоения невозможно дальнейшее изуче-
ние этого интересного и, безусловно, очень полезного курса.
Рекомендуемая литература к главе 1
*
1. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности
в Российской Федерации/ Утверждено приказом Минфина России от 29.07.1998
№ 34н.
2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организа-
ции» ПБУ 4/99/ Утверждено приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н.
*
Литература взята из правовой базы данных «Тарант» 
средств (ф. № 4), включенный в состав официальной бухгалтерской отчет-
ности российских предприятий.
   В дополнение к выполненным расчетам определяется величина лик-
видного денежного потока (формулы 1 и 2 из § 1.2). Данный показатель
уточняет результаты предыдущих расчетов, концентрируясь на динамике
«процентной» задолженности перед банками и другими кредиторами. Ис-
пользуя данные нашего примера, получим:
            Дк0 = 0, Дк1 = 0, Кк0 = 9,6, Кк1 = 8,9, Дс0 = 0,2, Дс1 = 0,5.
Следовательно:
                       Чкп0 = (0 + 9,6) – 0,2 = 9,4 млн. руб,

                       Чкп1 = (0 +8,9) – 0,5 = 8,4 млн. руб.,
                        Лдп = – (8,4 –9,4) = 1,0 млн. руб.
Предприятие в отчетном году значительно улучшило свою чистую кредит-
ную позицию, создав ликвидный денежный поток в сумме 1,0 млн. рублей.
Величина этого потока примерно равна сумме потоков от операционной и
инвестиционной деятельности (2,3 – 1,5).
   Признавая достоинства и недостатки каждого из рассмотренных мето-
дов расчета денежного потока, можно сделать вывод, что для целей финан-
сового менеджмента вполне приемлем один из наиболее простых и наибо-
лее аналитичный косвенный метод. Сам процесс составления отчета таким
методом позволяет глубже понять внутреннюю структуру финансовой от-
четности, выявить ошибки, допущенные при ее составлении. Еще одним
преимуществом косвенного метода является отражение в нем тесной взаи-
мосвязи понятий «денежные потоки» и «финансовые ресурсы».
   Денежные потоки, так же как и финансовые ресурсы, прибыль, чистые
активы, собственный оборотный капитал, являются основополагающими
финансовыми категориями, фундаментом теории и практики финансового
менеджмента. Без твердого их усвоения невозможно дальнейшее изуче-
ние этого интересного и, безусловно, очень полезного курса.
                    Рекомендуемая литература к главе 1*

    1. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности
в Российской Федерации/ Утверждено приказом Минфина России от 29.07.1998
№ 34н.
    2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организа-
ции» ПБУ 4/99/ Утверждено приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н.

*
    Литература взята из правовой базы данных «Тарант»
                                                                            43

Страницы