Бюджетирование в деятельности предприятия. Наумова Н.В - 21 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

где Б
вып
– физический объём выпуска; Б
пр
+ 1000 – физический объём продаж плюс плановый прирост
товарных остатков.
С
ком
= 5,9Б
пр
, (5)
где
С
ком
– удельные прямые коммерческие расходы.
С
пр
= 90 Б
вып
= 90 (Б
пр
+ 1000), (6)
где
С
пр
– удельные производственные затраты.
Р
= –0,0019 Б
пр
+ 1, (7)
где
Р
– эластичность спроса по цене.
Как правило, предварительные данные по удельным затратам (производственным и прямым
коммерческим) берутся на основе ретроспективных фактических показателей предыдущих бюджетных
периодов. На основе же анализа фактических показателей прошлых периодов по сравнительной
динамике цен и физического объёма реализации можно приблизительно (путём линейной
экстраполяции) вывести зависимость физического объёма продаж от динамики цен (т.е. функцию
эластичности спроса по цене).
Следует отметить, что изменение товарных остатков выводится расчётным путём, так как целевой
объём продаж определяется точкой оптимальности по результатам анализа «издержки–объём–
прибыль». Поэтому в указанном варианте целесообразно рассматривать две функции:
1) собственно функцию маржинального дохода, при которой в функцию затрат включается лишь
часть издержек, списываемая в бюджетном периоде на себестоимость реализации – в этом смысле
производственные затраты приравниваются к прямым коммерческим расходам (формулы 8–9):
M
A
= (–0,0019Б + 114,9) Б – 5,9 Б – 90(Б) – →max, (8)
где M
A
– функция маржинального дохода для продукта А;
2) функцию валовых поступлений-затрат, в которой учитываются все производственные затраты, в
том числе овеществленные в приросте товарных остатков:
(ВПЗ)
А
= (–0,0019 Б + 114,9)Б – 5,9Б – 90(Б + 1000) – →max, (9)
где (ВПЗ)
А
– функция валовых поступлений затрат, в которой учитываются все производственные
затраты.
Отметим, что точки оптимальности для обеих функций равны (первые производные данных
функций совпадают). Однако значения в точке оптимальности различны. Это обстоятельство имеет
определённое значение при наличии альтернативы по выпуску двух или нескольких видов продукции
на одной и той же производственной линии. При равенстве расчётных величин маржинального дохода
во внимание принимается значение функции ВПЗ, так как разница валовых поступлений-затрат
непосредственным образом влияет на уровень финансового дефицита и финансовой устойчивости
предприятия в целом.
Таким образом, функция маржинального дохода для продукта А (формула 8) при выделении в
зависимости от генератора затрат двух категорий издержек примет вид:
М
А
= (–0,0019Б + 114,9) Б – 5,9Б – 90Б – →max.
Извлекая первую производную, получим:
–0,0019Б + 19Б – на максимум М′
А
= 0 = –0,0038Б + 19.
Откуда Б = 5000 т (физический объём продаж продукта А);
Р
= = –0,0019⋅5000 + 114,9 = 105,4
тыс.р./т (прогнозная цена реализации при данном физическом объёме продаж продукта А); Б
вып
= 5000 +
1000 = 6000 т (объём выпуска продукта А при условии роста товарных остатков на 1000 т).
М = 105,4⋅5000 – 5,9⋅5000 – 90⋅5000 = 47 500 тыс. р;
ВПЗ = 105,4⋅5000 – 5,9⋅5000 – 90⋅6000 = –42 500 тыс. р.
На вышеприведённом примере наглядно продемонстрирована целесообразность расчёта двух
функций при проведении анализа «издержки-объём-прибыль» по отдельному виду продукции.
Как следует из вышеприведённых расчётов, при том, что производство и реализация продукта А
вполне рентабельны для предприятия, ограниченная ёмкость рынка при стабильном в текущем периоде,
технологически обусловленном объёме производства, за данный бюджетный период приведёт к
увеличению уровня финансового дефицита (сальдо финансовых поступлений и расходов компании).

Страницы