Финансовая математика ценных бумаг. Никулин А.Н - 24 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

УлГТУ | Ульяновск

Составители: 

Рубрика: 

25
краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО) и облигаций федеральных
займов (ОФЗ).
Изотермный ряд – временной ряд бескупонных доходностей с
заданным сроком до погашения облигаций.
Доходность сделки – доходность к погашению, соответствующая
цене определенной сделки с облигациями и рассчитанная в порядке,
установленном на рынке ГКО-ОФЗ.
Расчетная цена – цена облигации, рассчитанная по кривой
бескупонной доходности как сумма дисконтированных выплат по данной
облигации.
Расчетная доходность – доходность к погашению,
соответствующая расчетной цене данной облигации.
База расчета – список выпусков облигаций (ГКО-ОФЗ),
используемых при расчете G-кривой.
Ретроспективный период – период между предыдущей и текущей
датами пересмотра базы расчета/численных параметров модели G-кривой.
Кривая бескупонной доходности по государственным ценным
бумагам рассчитывается на основе сделок, заключенных в соответствии с
Положениями на вторичных торгах на основе заявок, адресованных всем
участникам торгов (режим анонимных сделок). Не включаются в расчет
G-кривой внесистемные сделки, сделки РЕПО, а также сделки,
заключенные с выпусками облигаций, проданными Банком России с
обязательством обратного выкупа.
Расчет G-кривой осуществляется в режиме реального времени по
мере совершения сделок с облигациями, включенными в базу расчета.
База расчета автоматически пересчитывается по итогам каждых трех
месяцев. Пересмотр базы расчета осуществляется в первый торговый на
рынке ГКО-ОФЗ день, соответственно, марта, июня, сентября и декабря.
Новая база расчета вступает в действие:
на следующий торговый на рынке ГКО-ОФЗ день после 15-го
числа соответствующего месяца (марта, июня, сентября, декабря), если
15-е число является торговым днем на рынке ГКО-ОФЗ;

Страницы