Финансовая математика ценных бумаг. Никулин А.Н - 28 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

УлГТУ | Ульяновск

Составители: 

Рубрика: 

29
– дисперсия погрешности наблюдения, расчет которой приведен в
пункте 2.3.5 настоящей Методики.
Функция sign ()обозначает знак (плюс или минус) выражения,
находящегося в скобках.
В случае значительного отличия
n
YTM от )(
1n
YTM
для
предотвращения резкой, скачкообразной реакции кривой величина
n
ограничивается способом, приведенном в пункте 2.3.4 настоящей
Методики.
5) Если 3,0
4,
n
, т. е. если параметр
стал меньшим или равным 0,3
– расчеты, осуществляемые в соответствии с пунктом 4) настоящего
раздела, аннулируются;
4
обнуляется и снова выполняется пункт 4)
настоящего раздела. После этого параметру
4
возвращается прежнее
значение.
Из оценки
n
при совершении следующей сделки получается оценка
1n
и так далее, т. е. алгоритм реккурентный.
2.3.4. Ограничение спрэдов
В процессе пересчета параметров G-кривой по формуле (2.12)
осуществляется анализ спрэдов, определяемых по формуле (2.13). Если
величина спрэда превышает пороговый уровень
k
M , установленный для
данного k-го выпуска, спрэд искусственно ограничивается значением
k
M
или
k
M в зависимости от знака спрэда.
Величины
k
M определяются одновременно с пересмотром базы
расчета G-кривой согласно следующему порядку:
1) В соответствии с пунктом 2.3.1 настоящей Методики
определяется база расчета для нового периода.
2) Для новой базы расчета, полученной согласно пункту 1)
настоящего раздела, осуществляется расчет G-кривой на ретроспективном
периоде, стартуя со значений
321210
,,,,,, ggg
на начало
ретроспективного периода.

Страницы