Финансовая математика ценных бумаг. Никулин А.Н - 7 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

УлГТУ | Ульяновск

Составители: 

Рубрика: 

8
В таблице 1.1 представлена система показателей, определяющих
доходность инвестирования в краткосрочные облигации [5].
Таблица 1.1
Система показателей оценки доходности операций
с краткосрочными облигациями
Наименование
показателя
Содержание Формула расчета Значение
переменных
Дисконт Разность между
ценой погашения
(номиналом) и
ценой покупки
(инвестиционным
капиталом)
покн
РРД
н
Р – номинальная
цена;
пок
Р – цена
покупки
(инвестиционный
капитал)
Купонный доход Размер дохода за t
дней (квартала,
полугодия, срока
обращения),
исчисляемый на
основании
годовой купонной
ставки по
формуле точных
процентов
)366(365
tPi
I
нk
точн
t
k
i – годовая
купонная ставка;
t – срок
обращения
бумаги в днях;
н
Р – номинальная
цена
Размер дохода за t
дней,
исчисленный по
формуле обычных
процентов
360
tPi
I
нk
об
t
Наращенная
стоимость
бумаги на дату
погашения
Сумма
номинальной
цены бумаги и
купонного дохода
за t дней
tн
IPS
н
Р – номинальная
цена;
t
I – купонный
доход за t дней
Доход (убыток)
по
конвертируемой
беспроцентной
облигации
Разность между
курсовой ценой
акций и ценой
приобретения
облигации
(инвестированным
капиталом)
пок
а
рын
а
рынконв
РКРI
а
рын
Р – курсовая
цена акций на
дату конвертации
облигации;
а
рын
К
– количество
акций, на которое
обменивается
конвертируемая
облигация

Страницы