Финансовая математика ценных бумаг. Никулин А.Н - 71 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

УлГТУ | Ульяновск

Составители: 

Рубрика: 

72
расчетной цены срочных контрактов, являющейся приложением к
Правилам совершения срочных сделок Открытого акционерного общества
«Фондовая биржа РТС» (далее – Методика определения расчетной цены),
и/или спецификации соответствующего фьючерсного контракта.
При этом условия использования цен заявок на заключение
соответствующих фьючерсных контрактов при определении цены
фьючерсного контракта на момент времени t аналогичны порядку,
установленному в Методике определения расчетной цены и/или
спецификации соответствующего фьючерсного контракта.
6. Коэффициенты «дельта» рассчитываются по опционам на
основании теоретической волатильности по следующим формулам:
deD
d
C
2
2
1
2
1
, (4.9)
1
CP
DD , (4.10)
где
C
D – коэффициент «дельта» для опционов на покупку (колл опцион);
P
D – коэффициент «дельта» для опционов на продажу (пут опцион).
1
d – коэффициент, рассчитываемый по следующей формуле:
T
TrStriketF
d
)2())(ln(
2
1
, (4.11)
где
Strike – страйк опциона;
)(tF – цена фьючерсного контракта, являющегося базовым активом на
текущий момент времени t ;
r
– процентная ставка (в долях единицы);
T
– время от текущего момента t до даты последнего дня заключения
опциона включительно (в долях года).
Коэффициент «дельта» по опциону рассчитывается по итогам
основной торговой сессии одновременно с теоретической ценой опциона.
Для расчета данного коэффициента, а также теоретической цены
опциона всегда используется нулевая процентная ставка.
В целях расчета коэффициента «дельта», предусмотренного пунктом
9.5 Положения о порядке оказания услуг, способствующих заключению

Страницы