Эконометрика: Введение в регрессионный анализ временных рядов. Носко В.П. - 178 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

МФТИ | Москва

Составители: 

Рубрика: 

0
20
40
60
80
100
120
10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Y4_ADD
Возвратимся теперь к обсуждению статьи [Perron (1989a)].
Проведя ревизию результатов Нельсона-Плоссера для 14 рядов с допущением
структурных изменений модели и экзогенным выбором даты излома, Перрон получил
совершенно другие результаты. Теперь уже гипотеза единичного корня была отвергнута
для
11 из 14 рядов, т.е. результаты получились практически прямо противоположными
результатам Нельсона-Плоссера. Чуть позже мы обсудим это обстоятельство, а сейчас
приведем пример применения процедуры Перрона к одному из основных российских
макроэкономических рядов.
Пример
В качестве примера использования процедуры Перрона с экзогенной датой излома мы
рассмотрим проверку гипотезы о наличии единичного корня в авторегрессионном
представлении модели, порождающей ряд
x
t
= M1, где М1 – денежный агрегат,
представляющий все денежные средства в экономике Российской Федерации, которые могут
быть использованы как средство платежа. Мы используем месячные данные за период
1995:06 – 2000:07 в номинальных величинах. График ряда
X
t
= M1 имеет следующий вид: 
120


100


 80


 60


 40


 20


      0
          10   20   30   40   50       60   70   80   90   100

                              Y4_ADD




   Возвратимся теперь к обсуждению статьи [Perron (1989a)].
   Проведя ревизию результатов Нельсона-Плоссера для 14 рядов с допущением
структурных изменений модели и экзогенным выбором даты излома, Перрон получил
совершенно другие результаты. Теперь уже гипотеза единичного корня была отвергнута для
11 из 14 рядов, т.е. результаты получились практически прямо противоположными
результатам Нельсона-Плоссера. Чуть позже мы обсудим это обстоятельство, а сейчас
приведем пример применения процедуры Перрона к одному из основных российских
макроэкономических рядов.

   Пример
   В качестве примера использования процедуры Перрона с экзогенной датой излома мы
рассмотрим проверку гипотезы о наличии единичного корня в авторегрессионном
представлении модели, порождающей ряд         xt = M1, где М1 – денежный агрегат,
представляющий все денежные средства в экономике Российской Федерации, которые могут
быть использованы как средство платежа. Мы используем месячные данные за период
1995:06 – 2000:07 в номинальных величинах. График ряда Xt = M1 имеет следующий вид:

Страницы