Курс лекций по микроэкономике. Савицкая Е.В. - 243 стр.

     Неудивительно поэтому, что многие страховые компании, устанавливая ставки страховой
премии, учитывают меры предосторожности, принимаемые владельцами страхуемого имущества.
Так, например, назначаются различные ставки для тех, кто использует противопожарную систему в
своих зданиях, и для тех, кто ее не использует. Однако компания не в состоянии учесть все
относящиеся к этому факторы, и поэтому возникает следующая проблема: полное страховое
покрытие, предлагаемое компанией, инициирует чрезвычайно низкий уровень мер
предосторожности, принимаемых ее клиентами. Это значит, что страховые компании не захотят
предлагать 100%-ное страховое покрытие ущерба, а будут стремиться к тому, чтобы их клиенты
несли часть риска.

Способы снижения морального риска на страховом рынке.


     Мы выяснили, что проблема морального риска на данном рынке возникает в связи с тем, что
получение страхового полиса снижает стимулы к принятию мер предосторожности. Для уменьшения
морального риска необходимо, чтобы страхующийся взял на себя определенную часть расходов на
покрытие ущерба. Такое деление по долям суммы расходов возможно в одной из двух форм:
совместное страхование и вычеты.
     При совместном страховании страховая компания платит менее 100% заявленной суммы, а
оставшуюся часть оплачивает полисодержатель. Многие полисы по медицинскому страхованию,
например, имеют 80%-ное покрытие. Это означает, что при предъявлению полисодержателю счета на
1000 долл., 800 долл. возместит страховая компания, а 200 долл. ему придется платить самому.
Причина того, что страховые компании используют систему совместного страхования, проста: чем
выше доля держателя полиса в оплате расходов, тем реже он будет по пустякам обращаться к врачам.
     Другой способ заставить страхующегося взять на себя часть риска - применять вычеты. В этом
случае лицо, приобретающее страховой полис, обязано уплатить фиксированную сумму за ущерб.
Так, например, при страховании от землетрясения дорогого дома может быть предложено вычесть
50000 долл. Это означает, что если ущерб от землетрясения составит 40000 долл., то домовладелец
полностью его оплачивает. Если же ущерб составит 100000 долл., то домовладелец оплачивает
только первые 50000 долл., а остальные 50000 долл. - страховая компания. Эта сумма вычета
побуждает домовладельца поддерживать дом в хорошем состоянии и вкладывать деньги в такие
мероприятия, как укрепление фундамента и т. п., что снизит ущерб от землетрясения.
     Конечно, совместное страхование и вычеты не решают полностью проблему морального риска.
Потому что пока доля страхующегося при совместном страховании меньше 100% или вычеты не
равны беспредельно большим суммам, проблема морального риска сохраняется. Она исчезла бы
лишь в том случае, если бы страховые компании могли непосредственно наблюдать все действия
своих клиентов по принятию ими соответствующих мер предосторожности.


§5. Проблема «принципал - агент»


     Моральный риск возникает не только на страховых или финансовых рынках. Здесь мы
рассмотрим другой - очень важный - случай скрытых действий, состоящий в неспособности
собственника предприятия осуществлять полный контроль за деятельностью работников этого
предприятия. Например, после того, как собственник фирмы принял на работу менеджера, он может
быть не в состоянии наблюдать, какие усилия прилагает менеджер к выполнению своих
обязанностей.
     Осознавая развитие такой информационной асимметрии участники сделки стараются составить
контракт таким образом, чтобы облегчить возможные трудности. Эти проблемы имеют большое
значение в ситуациях, когда один индивид нанимает другого для того, чтобы последний совершал

                                                                                            243