Финансовый менеджмент. Старкова Н.А. - 51 стр.

                                                                       51




        Увеличение



        Амортизация
                                Прирост
                               финансовых
       Статьи пассива
                                ресурсов
                                                       Статьи актива

       Статьи актива
                                Вложение
                               финансовых             Статьи пассива
                                ресурсов

                                                       Амортизация



                                                      Уменьшение


            Рис. 3.2. Финансовые ресурсы предприятия и их изменения

   3.4. ПРЯМОЙ И КОСВЕННЫЙ МЕТОДЫ СОСТАВЛЕНИЯ
ОТЧЕТА О ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКАХ

      Существует два основных подхода к построению отчета о денежных
потоках – использование прямого и косвенного методов.
      В первом случае анализируются валовые денежные потоки по их ос-
новным видам: выручка от реализации, оплата счетов поставщиков, вы-
плата заработной платы, закупка оборудования, привлечение и возврат
кредитов, выплата процентов по ним и т. п. Источником информации для
составления такого отчета служат данные бухгалтерского учета. Обороты
по соответствующим счетам (реализация, расчеты с поставщиками, крат-
косрочные кредиты и т. д.) корректируются на изменение остатков запа-
сов, дебиторской и кредиторской задолженности и таким образом дово-
дятся до сумм, отражающих только те операции, которые оплачены «жи-
выми деньгами». Данный метод считается наиболее точным, но и наибо-
лее трудоемким. В его использовании заинтересованы прежде всего кре-
дитные организации, которых больше всего беспокоит способность пред-
приятия генерировать денежные потоки, достаточные для погашения зай-
мов. Однако с позиций аналитика такой подход недостаточно информати-