Экономические основы стабильности банковской системы России. Тен В.В - 75 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

Если данный коэффициент равен 1, это означает, что доходность данного актива колеблется в строгом соответствии с
доходностью рынка в целом (т.е. актив обладает средней степенью риска), если больше 1 – доходность актива колеблется в
том же направлении, что и доходность рынка в целом, но с большей амплитудой (т.е. актив обладает высокой степенью риска), если
меньше 1, то доходность актива колеблется в том же направлении, что и доходность рынка в целом, но с меньшей амплитудой
(степень риска невысока), если коэффициент отрицателен – то доходность актива колеблется в противофазе с доходностью рынка в
целом. β-коэффициент портфеля активов может быть рассчитан как средневзвешенный из коэффициентов составляющих портфеля и
служит мерой риска портфеля. Идеальным является β-коэффициент портфеля, равный 0. Это означает, что средняя
доходность банковского портфеля активов в целом не связана с колебаниями экономической конъюнктуры. Поскольку единичный
риск конкретных активов взаимно компенсируется с повышением степени диверсификации портфеля, то такой портфель в целом
можно считать практически безрисковым. Для применения данного метода необходимо иметь статистические данные об
исторической (за последние несколько лет) доходности различных видов активов и средней рентабельности работающих активов в
банковской системе в целом. На основании этих данных в любой статистической программе или в Excel 7.0 средствами модуля
«Пакет анализа» вычисляются среднеквадратичные отклонения и корреляции, используемые в формуле, и рассчитываются
β-коэффициенты активов. Далее рассчитывается средневзвешенный β-коэффициент портфеля в целом и данный
коэффициент рассматривается как один из критериев в многокритериальной задаче оптимизации.
Одним из наиболее перспективных методов оценки рискованности кредитов является использование вероятностного
моделирования [21]. При этом используются следующие основные понятия:
Модельными периодами называются отрезки одинаковой длины, на которые разбита временная ось. В качестве длины
этих периодов можно взять месяц, день или часть дня. Поскольку время в данной модели измеряется модельными
периодами, выражение «момент времени» означает (если не оговорено иное) номер модельного периода. Например, «момент
t» означает «модельный период с номером t».
Процентные ставки для удобства
выражаются в долях, а не в процентах, при этом ставка (доля) соответствует
модельному периоду: если в модели фигурирует ставка p, то это означает, что в счет процентов нужно платить долю p от
вложенной суммы за каждый модельный период.
Кредитный портфель характеризуется следующими величинами:
A(t)
– сумма (остаток) кредитов на момент t без учета просроченных активов;
АД(t, h)
– сумма кредитов, размещенных в модельном периоде t на срок h, т.е. с погашением в период (t + h);
П(t)
– сумма просроченных платежей по процентам и основному долгу на момент t, т.е. сумма требований банка,
которые к моменту t еще не исполнены, но срок их исполнения к этому моменту уже наступил;
p(t, h)
– процентная ставка, под которую в период t размещаются кредиты на срок h.
Взаимосвязь между A и АД проявляется в следующем виде:
∑∑
+−=
=
h
t
htu
hut
1
АДA),()( , (88)
где A и П – это величины типа «остаток»; АД – величина типа «оборот» за период. Первые две не зависят от длины
модельного периода, третья же
– зависит.
Долевые характеристики портфеля кредитов
Предположим, что проценты по кредитам выплачиваются каждый период. В этих условиях сумма S
п
(t) плановых
поступлений в период t вычисляется по нижеследующей формуле:
∑∑
−+=
−
−=
h
t
htu
hhthuphutS
1
п
АДАД ),(),(),()( . (89)
При каждом h первое слагаемое соответствует процентным платежам, а второе – возврату основного долга.
Неоплаченная в период t часть этой суммы добавляется к просроченным платежам.
Фактические поступления S
ф
(t) образуются за счет той части плановых поступлений, которая исполняется вовремя, и за
счет платежей по просроченным требованиям:
S
ф
(t) = µ(t) S
п
(t) + v(t) П(t – 1), (90)
где µ(t) – доля исполнения плановых платежей в период t; v(t) – доля от суммы просроченных требований, соответствующая
поступившим в течение периода t платежам в счет оплаты просроченных требований.
Просроченные требования со временем либо оплачиваются, либо списываются ввиду бесперспективности их
взыскания.
Пусть y(t)
– это доля от суммы просроченных платежей, соответствующая долгам, списанным в течение периода t,
тогда:
П(t) = П(t – 1) – [v(t) + y(t)] П(t – 1) + [1 – µ(t)] S
п
(t). (91)
Второе слагаемое в правой части уравнения соответствует уменьшению объема просроченных требований за счет их
взыскания и списания, третье слагаемое
– пополнение за счет неисполненных в период t плановых платежей.
Величины µ(t), v(t) и y(t) назовем долевыми характеристиками качества портфеля в период t. Первая характеристика
соответствует размещаемым кредитам, две другие характеризуют просроченные требования. Очевидно, что их значения
лежат в интервале от 0 до 1, причем:
v(t) + y(t) < 1. (92)

Страницы