Эконометрика: Введение в регрессионный анализ временных рядов. Носко В.П. - 210 стр.

включая запаздывающую разность в правую часть уравнения. Это дало бы значение tφ = –
11.423, при котором гипотеза некоинтегрированности отвергается еще более уверенно.)
    Таким образом, мы принимаем решение о коинтегрированности рядов yt и xt , и
переходим к построению модели коррекции ошибок.

   (Шаг II) Сначала отдельно оцениваем уравнение для ∆xt :
Dependent Variable: D(X)
Variable             Coefficient Std. Error   t-Statistic   Prob.
C                    -0.028016   0.100847     -0.277810     0.7818
Z(-1)                0.250942    0.176613     1.420858      0.1587
D(X(-1))             0.639967    0.257823     2.482201      0.0148
D(Y(-1))             -0.258740   0.116654     -2.218019     0.0290
Поочередное исключение из правой части уравнения переменных со статистически
незначимыми коэффициентами и наибольшим P-значением приводит к оцененной модели
Dependent Variable: D(X)
Variable             Coefficient Std. Error   t-Statistic   Prob.
D(X(-1))             0.115141    0.100249     1.148554      0.2536
и, в конечном счете, к модели
    ∆xt = νt ,
которая и была использована при порождении ряда xt .
    Оценивая теперь уравнение для ∆yt , получаем
Dependent Variable: D(Y)
Variable             Coefficient Std. Error   t-Statistic   Prob.
C                    -0.060101   0.211899     -0.283630     0.7773
Z(-1)                -0.641060   0.371097     -1.727472     0.0874
D(X(-1))             1.313872    0.541733     2.425311      0.0172
D(Y(-1))             -0.482981   0.245111     -1.970459     0.0517
Исключая из правой части оцениваемого уравнения константу, получаем:
Dependent Variable: D(Y)
Variable             Coefficient Std. Error   t-Statistic   Prob.
Z(-1)                -0.638888 0.369218       -1.730381     0.0868
D(X(-1))             1.317763 0.538932        2.445138      0.0163
D(Y(-1))             -0.483722 0.243908       -1.983217     0.0502
Хотя формально здесь следовало бы начать исключение статистически незначимых
переменных с      zˆt − 1 , мы должны принять во внимание уже принятое решение о
коинтегрированности рядов yt и xt . Но если эти ряды действительно коинтегрированы, то в
ECM должно выполняться соотношение α12 + α22 > 0. Поскольку же переменная zt – 1 не
вошла в правую часть уравнения для ∆xt , она должна оставаться в правой части уравнения
для ∆yt . Если начать исключение с переменной ∆yt – 1 , то в оцененном редуцированном
уравнении