Эконометрика: Введение в регрессионный анализ временных рядов. Носко В.П. - 249 стр.

   •   Значение информационного критерия Акаике (AIC – Akaike Information Criteria),
       соответствующее выделенному варианту.
    • Значение информационного критерия Шварца (Schwarz Criteria), соответствующее
       выделенному варианту.
В первом столбце указывается “испытываемый” ранг коинтеграции (Rank or No. of CEs).
Следующие 5 столбцов соответствуют 5 ситуациям, перечисленным выше. (В порядке слева
направо это ситуации H2(r), H1*(r), H1(r), H*(r), H(r).) В конце каждого столбца указан
результат оценивания ранга коинтеграции в рамках цепочки, соответствующей данному
столбцу. Таким образом, в рамках первых четырех ситуаций ранг коинтеграции оценивается
как r = 1, а в рамках пятой ситуации (H(r)) ранг коинтеграции оценивается как r = 2.
    Ориентируясь на критерий Акаике, наилучшей следует признать модель H2(1) (нет
 тренда в данных, в CE не включаются ни константа ни тренд; ранг коинтеграции равен 1) –
 для нее значение критерия минимально (равно 7.246775). Та же модель выбирается и
 критерием Шварца (для нее значение критерия равно 7.326905).
    Следующая таблица расшифровывает процесс получения оценки ранга коинтеграции в
 ситуации, соответствующей первому столбцу.
Sample: 1 400
Included observations: 398
Test assumption: No deterministic trend in the data
Series: Y1 X1
Lags interval: 1 to 1
                 Likelihood       5 Percent       1 Percent       Hypothesized
Eigenvalue       Ratio            Critical Value Critical Value No. of CE(s)
 0.371673         184.9642        12.53           16.31               None **
 4.00E-05         0.015911         3.84            6.51             At most 1
 *(**) denotes rejection of the hypothesis at 5%(1%) significance level
 L.R. test indicates 1 cointegrating equation(s) at 5% significance level
В первом столбце (Eigenvalue) указаны значения          λˆ1 , λˆ2 , используемые в критерии
отношения правдоподобий. В первой строке 184.9642 – наблюдаемое значение статистики
λ trace (0), используемой при проверке гипотезы H0: r = 0 против альтернативы HA: r > 0.
Рядом с ним приводятся 5% и 1% критические значения статистики λ trace (0) в
рассматриваемой ситуации. Поскольку наблюдаемое значение значительно превосходит оба
критических значения, гипотеза H0: r = 0 отвергается в пользу альтернативы HA: r > 0. . Во
второй строке 0.015911 – наблюдаемое значение статистики λ trace (1), используемой при
проверке гипотезы H0: r = 1 против альтернативы HA: r > 1. Рядом приводятся 5% и 1%
критические значения статистики λ trace (1). Наблюдаемое значение статистики λ trace (1)
намного меньше критических, так что гипотеза H0: r = 1 не отвергается. Как итог оцененное
значение ранга коинтеграции принимается равным 1, что соответствует истинному
положению вещей.